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纽约期货交易所的黄金期货的投资优势(转帖)

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纽约期货交易所的黄金期货的投资优势(转帖)

帖子 由 如水似衡 于 周四 十一月 03, 2011 5:34 am




原帖:http://caizhijinrong.5d6d.com/thread-431-1-1.html
黄金价格确定机制

无论黄金价格如何变化,由于其内在价值较高,而具有一定的保值和较强的变现能力,从长期看,具有抵御通货膨胀的作用。

黄金交易品种单一、市场公开透明
与股市比较,投资者只需要选择黄金交易这一个产品;买股票,首先是面临选股的问题,要选准板块,再选准板块中的龙头股。无论是国内还是国外的股票市场,都有上千只股票。股市投资,由于信息的不对称,盲目性较强,投资者显然要费心费力。

由于影响黄金价格变动的各个因素,信息公开透明,例如:供给因素中黄金存量、黄金年供求量、金矿开采成本等因素,需求因素中:工业、首饰业黄金需求量,保值、投机性需求量等因素,以及美元 走势、石油价格等因素,可以通过互联网等媒体迅速获知。

黄金市场难以出现庄家、无操纵价格行为
任何地区性股票市场都有可能被人为操纵,但黄金市场却不会出现这种情况。黄金市场是全球性的投资市场,全球投资者交易单一品种,一致的价格。黄金交易量巨大,日交易量超过20万亿美元。尚无财团具有可以操纵金市的实力。黄金投资者相当于获得巨大投资保障,交易较规范。
而每只股票、每个期货品种都有一家或几家或大或小的庄家驻足,价格的走势主要取决于庄家,使中小投资者在与庄家的竞争中处于弱势和被动地位。

与股市、汇市和大宗商品期货相比价格变动温和
黄金交易大部时间里,每天价格波动在2.0—3.0美元之间,近年金价每年的涨幅50—60美元之间,如果金价在一天内波动超过5美元 或1%属明显波动,影响力空前巨大。
911事件发生当天,在避险买盘的推动下,金价急速上涨17美元/盎司,日涨幅达到6.22%。但这种波动幅度对证券市场的个股而言却是平常之事。
黄金是全世界都在关注的商品,没有任何组织和机构可以操纵,可以说黄金是世界公认的最佳保值、避险和投资工具实不为过。

与股市交易相比较,黄金期货实行双向交易,可以实现更多的赢钱
黄金期货交易实行做空机制,可以先买入再卖出,亦可以先卖出再买入。这样在金价上涨、下跌的趋势和每天价格波动中,投资者仍有获利空间。而国内股市由于没有做空机制,只有大盘指数上扬及个股上涨过程中,投资者才能盈利,而指数下降和个股下跌时,投资者必然面临亏损。投资者被动选择平仓,或以低价再次买入,希望降低成本,结果套牢大量资金。

黄金交易实行T+0交易,每天可以多次交易,制造更多盈利机会,提高资金使用效率。而国内股市交易实行T+1制度,投资者买入后,第二天才能交割,只能被动地等待一天,才可以进一步作出投资决定。不仅资金使用效率低,而且投资者只能被动地接受当天的股价走势,增加了投资风险。

纽约黄金期货交易实行保证金制度,以小博大,投资与投机两相宜机会
纽约交易所的黄金期货交易实行保证金制度,每手100盎司黄金的交易,只需要8,000美元的保证金,可见其杠杆作用非常明显。从获利的能力来看,金价每波动1美元,一手就会有100美元的收益。
从最大的风险程度来看,根据交易规则,当户口结余剩值为零时,若客户未能及时补交保证金的情况下,经纪公司会选择为投资者强行平仓,以降低投资损失及避免出现超额亏损。
从投资角度来看,由于纽约黄金期货金属于黄金交易,投资者有权进行交割,当投资者以低保证金购买100盎司黄金现货后,在以后的某一个时期内,尽管金价上涨,投资者仍然可以按当时买入时的金价进行提货。当然,投资者亦可以通过差价进行平仓获利,而不必进行交割。彰显投资与投机两相宜的特色。

远远小于现货交易的投资风险
现货交易之所以风险巨大,主要因素是现货黄金的杠杆比例较高,100倍甚至100倍以上,同时为你开户的对手有可能是非法交易商,存在对赌的可能,使投资者血本无归。由于现货交易没有固定交割日期,所以对以价差为盈利目的的投机者而言,如果手中持有现货货合约过夜的话,要付出持仓利息。而期货黄金是到期交割,投资者可以在到期前持有手中的单,没有任何费用。

无时间限制,可随时交易
纽约期金和全球黄金市场交易时间连成一体,构成一个二十四小时无间断的投资交易系统。但国内市场,不论是上海黄金交易所的实金交易,或是上海期货交易所的黄金期货交易,是每周一至周五,上、下午两个时间段。上海黄金交易所的黄金T+D交易虽然实行夜盘,但周五却没有夜盘,当出现大范围世界性影响金价的突发事件时,如美国911、海湾战争,投资者根本不可能及时跟进交易,从而损失绝佳的买入或卖出机会。

与股票交易相比,黄金交易更加迅速便捷

因为股票交易实行的是以价格优先、时间优先的原则,当股票涨停时,中小投资者无法买入;当股票跌停时,中小投资者同样亦无法卖出。
黄金交易是世界性的、公开的,不设停板和停市的买卖,令投资黄金更有保障,无需担心在非常时期不可重新入市以平仓止损。因此与股票相比,中小投资者更能够把握住机会。

与股票、外汇等投资品种的走势负相关性

国际投资市场,大量资金在股票、外汇、商品期货、黄金之间流动不停,以外汇和黄金的关系为例,二者负向相关明显,美元升值黄金降价,反之金价走高,这是十分明显的现象。

如水似衡

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